Un prévisionnel de trésorerie est un tableau qui recense, sur douze mois, les flux de trésorerie attendus par l'entreprise : encaissements, décaissements et solde de chaque période. Construit dès la création d'entreprise ou lors d'une reprise, il aide l'entrepreneur à anticiper un manque de liquidités et à prévoir son financement.
Trois réglages qui décident de la fiabilité du tableau
- Noter chaque flux à la date où l'argent bouge réellement, pas à celle de la facture.
- Inscrire la TVA en entrée et en sortie, avec la date de son reversement.
- Remplacer chaque période écoulée par le réel constaté, puis prolonger le tableau d'une colonne.
Qu'est-ce que la prévision de trésorerie, et en quoi diffère-t-elle de la comptabilité ?
La prévision de trésorerie décrit les mouvements d'argent sur la banque de l'entreprise, à la date où ils se produisent. La comptabilité, elle, enregistre les produits et les charges à la date de la facture. Une vente facturée en mars et payée en mai pèse sur le chiffre d'affaires de mars, mais elle n'entre en trésorerie qu'en mai : entre les deux, l'entreprise avance l'argent.
Cet écart explique pourquoi une société rentable peut manquer de liquidités. Le bilan regarde le passé ; le plan de trésorerie regarde le futur, et cette projection financière donne à l'entreprise un objectif de liquidité à tenir. Les créateurs le présentent avec le business plan financier, à côté du plan de financement initial et de la projection des résultats, et la banque le demande quasi systématiquement avant un prêt.
Le document prend la forme d'un tableau : une colonne par période, une rangée par catégorie de flux de trésorerie. Trois blocs le composent :
- les entrées d'argent (ventes encaissées, apports, emprunts reçus, aides et subventions) ;
- les sorties d'argent (achats, salaires, charges sociales, loyers, TVA reversée, remboursements d'emprunt, investissements) ;
- le flux net de la période, puis la trésorerie de clôture, qui devient la trésorerie d'ouverture de la période suivante.
Comment établir un plan de trésorerie en cinq étapes ?
Établir un plan de trésorerie revient à partir d'un point connu, la position bancaire actuelle, puis à ventiler les flux attendus mois par mois. La méthode tient en cinq étapes, valables pour une création comme pour une reprise d'entreprise.
- Fixer la période et le point de départ. Douze mois glissants conviennent à la plupart des PME ; une entreprise en tension passe à un suivi hebdomadaire sur le premier trimestre. La trésorerie initiale correspond aux avoirs bancaires réels à la date de départ.
- Lister les encaissements. Ventes TTC à la date de règlement attendue, selon les échéances accordées (30, 45 ou 60 jours), puis apports en capital, apports en compte courant d'associé, prêts débloqués, aides attendues.
- Lister les décaissements. Charges fixes d'abord (loyer, salaires, assurances, abonnements), puis charges variables liées à l'activité, échéances d'emprunt, investissements et impôts.
- Calculer le flux net. Encaissements moins décaissements donnent le flux net ; ajouté à la trésorerie d'ouverture, il donne la trésorerie de clôture.
- Repérer les périodes négatives. Chaque période où la trésorerie passe sous zéro signale un besoin de financement à traiter avant l'échéance : découvert négocié, report d'un investissement, relance des clients.
Pour la reprise d'une société existante, les relevés bancaires et le grand livre du dernier exercice donnent une base fiable : la saisonnalité réelle apparaît, et les prévisions reposent sur des données observées plutôt que sur des hypothèses.
Exemple chiffré d'un prévisionnel de trésorerie mensuel
L'exemple ci-dessous est un cas d'école construit pour montrer la mécanique, pas les chiffres d'une entreprise réelle. Une petite société de services démarre avec 20 000 euros sur son compte, facture 15 000 euros TTC mensuels à partir de janvier et laisse 60 jours à ses acheteurs pour régler. Ses dépenses mensuelles atteignent 11 000 euros.
| Mois | Trésorerie de début | Encaissements | Décaissements | Solde du mois | Trésorerie de fin |
|---|---|---|---|---|---|
| Janvier | 20 000 | 0 | 11 000 | -11 000 | 9 000 |
| Février | 9 000 | 0 | 11 000 | -11 000 | -2 000 |
| Mars | -2 000 | 15 000 | 11 000 | 4 000 | 2 000 |
| Avril | 2 000 | 15 000 | 11 000 | 4 000 | 6 000 |
Sur le papier, l'activité dégage un excédent mensuel de 4 000 euros dès janvier. En trésorerie, la société passe pourtant dans le rouge en février, parce que les premiers règlements n'arrivent qu'en mars. Ce creux mesure le besoin en fonds de roulement créé par le crédit accordé aux acheteurs ; la méthode de calcul du BFR d'une PME le chiffre à partir des délais clients, fournisseurs et des stocks. Ramener l'échéance à 30 jours, ou céder ses factures, suffirait ici à éviter le découvert : la comparaison entre l'affacturage et l'escompte bancaire aide à choisir entre les deux solutions.
Les flux que l'on oublie le plus souvent
Un prévisionnel de trésorerie se trompe rarement sur les ventes ou le loyer ; il se trompe sur les flux irréguliers. La TVA arrive en tête : l'entreprise encaisse ses factures TTC, mais elle reverse la taxe collectée, déduction faite de celle payée sur ses achats. Au régime réel normal, ce reversement suit un rythme mensuel ; au régime simplifié, il passe par deux acomptes semestriels puis une régularisation annuelle, ce qui crée des sorties ponctuelles importantes.
D'autres décaissements reviennent chaque année et se placent mal :
- la cotisation foncière des entreprises, due en fin d'année ;
- les acomptes d'impôt sur les sociétés, trimestriels au-delà d'un certain montant d'impôt ;
- les congés payés et la prime de fin d'année, qui gonflent ponctuellement la masse salariale ;
- les régularisations de cotisations sociales du dirigeant indépendant, calculées sur le revenu réel une fois l'exercice clos ;
- le remplacement d'un matériel ou d'un véhicule, dont l'investissement sort en une fois alors que l'amortissement dégressif ou linéaire l'étale en comptabilité.
L'erreur inverse existe aussi : inscrire un amortissement ou une provision comme une sortie d'argent. Ces charges comptables réduisent le résultat, mais aucun euro ne quitte la banque ; elles n'ont pas leur place dans le tableau de trésorerie.
Quels outils pour le plan de trésorerie ?
Le plan de trésorerie se tient avec trois familles d'outils, choisies selon la taille de l'entreprise et le nombre de flux à suivre.
- Le tableur
- Un modèle au format Excel ou dans un tableur gratuit convient à la création et aux petites structures. Bpifrance Création et la plupart des réseaux d'accompagnement proposent un modèle à télécharger, avec des rubriques déjà prévues ; télécharger un modèle évite d'oublier un poste. La limite : chaque actualisation reste manuelle.
- Le logiciel de gestion de trésorerie
- Connecté aux comptes bancaires, il catégorise les transactions et compare le réalisé à la prévision. Il devient utile dès que plusieurs comptes, plusieurs sociétés ou un grand nombre de factures entrent en jeu.
- Le module du logiciel comptable
- Certains logiciels de comptabilité génèrent une prévision à partir des factures émises et reçues. Pratique, à condition de compléter les flux hors facture : taxes, emprunts, investissements.
Quel que soit l'outil, l'expert-comptable reste l'interlocuteur pour valider les hypothèses fiscales et sociales, surtout la première année ou lors d'un changement de régime fiscal : une erreur de calendrier fiscal suffit à fausser tout un trimestre de prévisions.
Comment suivre son prévisionnel de trésorerie une fois l'année lancée ?
Un prévisionnel de trésorerie ne vaut que s'il est confronté au réalisé. À chaque clôture mensuelle, le dirigeant ou le responsable financier remplace la colonne prévue par les montants réels relevés en banque, examine les écarts poste par poste, puis prolonge le tableau pour garder un horizon d'un an. Ce suivi de trésorerie réduit le risque de découvert imprévu.
Les écarts répétés sur une même ligne disent quelque chose de l'entreprise : un acheteur qui règle systématiquement avec trois semaines de retard, un poste de dépenses sous-estimé, une saisonnalité mal anticipée. Corriger l'hypothèse vaut mieux que corriger le montant isolé. Ce suivi alimente le tableau de bord du dirigeant, à côté du chiffre d'affaires et de la marge, et donne une lecture financière de la trésorerie disponible.
Trois scénarios rendent l'exercice plus robuste : un scénario central, un scénario prudent avec des ventes en retrait et des paiements plus lents, un scénario favorable. Si le scénario prudent fait apparaître une trésorerie négative durable, c'est le moment d'en parler au banquier ou à l'expert-comptable, avant le besoin et non pendant. La Banque de France rappelle d'ailleurs, à travers son dispositif de médiation du crédit, qu'une entreprise qui anticipe ses difficultés de financement dispose de bien plus de solutions qu'une entreprise déjà en défaut de paiement.
Comment anticiper les flux de trésorerie avant qu'ils ne posent problème ?
Anticiper les flux de trésorerie consiste à identifier, plusieurs semaines à l'avance, les dates où les recettes risquent de manquer face aux sorties prévues. Le prévisionnel sert alors d'outil de décision : il permet de planifier un investissement au moment où la trésorerie le supporte, de décaler une embauche, ou de négocier un découvert avant que le déficit n'apparaisse.
Trois leviers reviennent chez les dirigeants qui gèrent bien leur trésorerie future :
- identifier les clients à risque et planifier les relances dès l'émission de la facture ;
- construire un coussin de sécurité équivalent à quelques semaines de dépenses fixes, nécessaire pour absorber un retard de règlement ;
- se faire accompagner par un expert-comptable ou un réseau d'aide à la création pour construire les hypothèses et analyser les écarts : leur conseil évite de confondre un problème ponctuel et une dérive durable.
Le bilan de fin d'exercice confirme ensuite, ou non, la qualité des prévisions : une trésorerie de clôture proche de la projection montre que la méthode convient à l'activité.
Prévisionnel de trésorerie : les doutes des créateurs d'entreprise
Faut-il saisir les montants HT ou TTC ?
Les montants se saisissent TTC, puisque c'est la somme réellement encaissée ou payée. La taxe reversée à l'État apparaît ensuite sur sa propre rubrique de décaissement, à la date de la déclaration.
Sur quelle durée construire le prévisionnel ?
Une année forme l'horizon habituel, présenté avec le business plan pour les trois premières années de façon plus agrégée. Une entreprise en difficulté gagne à suivre aussi un plan à treize semaines, plus fin.
Quels sont les éléments d'un budget prévisionnel ?
Le budget prévisionnel réunit le chiffre d'affaires attendu, les charges d'exploitation, les investissements et leur financement. Le plan de trésorerie en reprend chaque élément, mais au rythme des paiements plutôt qu'à celui des factures.
Chaque entrepreneur retrouve ces questions dans la rubrique créer, gérer et développer son entreprise, qui rassemble d'autres repères de gestion pour les dirigeants de TPE et de PME.